复旦评估报告：电子烟监管成效初显 线上“隐形”营销仍存

本文转自【中(zhōng)新经纬】； 近日，多家民营银行相继更新(xīn)了存款挂牌利率(lìlǜ)表。中新经纬梳理发现，此番更新后，网商银行、新安银行、新网银行、众邦银行的(de)各期限整存整取存款挂牌利率均已降至“1字头”及以下。 业内人士认为，下调存款利率、压降负债成本，有助于民营银行(yínháng)保持息差(xīchà)基本稳定，提升稳健发展能力。 多家银行调整(tiáozhěng)存款挂牌利率 继5月20日国有(guóyǒu)六大行、全国性股份制银行调整存款(cúnkuǎn)利率后，多家民营银行也于近期相继调整了存款挂牌利率和部分存款产品的(de)执行利率。 具体来看，6月1日(rì)，微众银行App发布提示称，该行计划于6月16日起调整个(gè)(gè)人存款产品年利率，调整后(hòu)3个月、6个月、1年期(niánqī)整存整取定期存款年利率分别为1.10%、1.30%、1.50%，分别较目前该行App展示利率下调(xiàdiào)0.3个百分点、0.3个百分点和0.1个百分点，2年、3年期和5年期整存整取产品年利率不变(bùbiàn)，均(jūn)(jūn)为1.60%。1天和7天通知存款年利率分别为0.60%和0.95%，均下调0.25个百分点。1个月、6个月、1年期大额存单的(de)年利率分别调整为1.15%、1.35%、1.55%，较目前分别下降0.3个百分点、0.25个百分点、0.05个百分点。活期存款年利率由0.1%下调至0.05%。不过，截至(jiézhì)6月3日微众银行官网的挂牌利率表(lìlǜbiǎo)生效时间仍为今年1月3日，尚未更新。 华瑞银行近日(jìnrì)公告称，自5月28日起调整人民币存款挂牌利率，调整后(hòu)，三年期、五年期(wǔniánqī)整存整取产品年利率分别为(wèi)2.40%和(hé)2.35%，分别下降0.10个(gè)百分点和0.05个百分点。活期存款年利率则由0.25%降至0.15%，下降0.10个百分点。这已是该行今年以来第五次调整存款挂牌利率，这五次主要(zhǔyào)下调的均为三年期和五年期整存整取产品，今年年初该行三年期和五年期存款产品挂牌年利率均为2.70%。 新安银行于5月(yuè)30日对手机银行、小程序、公众号在(zài)售(shòu)的储蓄存款产品利率进行调整，调整后3个(gè)月、6个月、1年(nián)、2年、3年存款产品年利率分别为1.45%、1.65%、1.85%、2.35%和2.2%。该行同日更新的人民币存款利率表(lìlǜbiǎo)显示，3个月、半年、1年、2年、3年、5年整存整取存款产品的挂牌(guàpái)年利率分别为1.15%、1.35%、1.55%、1.65%、1.95%、1.95%，也就是说，该行实际执行利率高于挂牌利率。 除了新安银行外，网商银行、新网银行和众邦银行最近更新的(de)存款利率表显示(xiǎnshì)，各期限整存整取产品的挂牌年利率(niánlìlǜ)均降至“1字头”及以下。 中新经纬梳理发现，目前民营银行的存款挂牌利率普遍(pǔbiàn)高于国有六大行，多数民营银行3年期、5年期整存整取产品(chǎnpǐn)的挂牌年利率(niánlìlǜ)仍高于2%，如华瑞银行5年期整存整取产品挂牌年利率为(wèi)2.35%，而工农中建四家大行同期限产品挂牌年利率为1.30%。 从活期存款来看，各民营银行(yínháng)的挂牌年利率在0.05%～0.25%之间。其中，网商银行、微众(wēizhòng)银行、新安银行、众邦(zhòngbāng)银行、华通银行为0.05%；中关村银行、蓝海银行为0.25%。 从定期存款（整存整取）来看，3年期、5年期挂牌年利率最高(zuìgāo)前三名分别为华瑞银行、中关村银行和亿联银行，2年期最高的(de)是亿联银行和富民银行，1年期、半年期、3个月最高的均为客商(kèshāng)银行。 业内：理财市场(shìchǎng)、资本市场吸引力或提升 国家(guójiā)金融监督管理总局5月16日披露的(de)《2025年商业银行主要指标分机构类情况表》显示，截至2025年一季度末，民营银行净息差为3.95%，较2024年四季度末下降(xiàjiàng)0.16个百分点。 5月7日，中国人民银行行长潘功胜在国新办举行的(de)介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况新闻发布会上宣布(xuānbù)，下调(xiàdiào)政策利率即公开市场7天期逆(nì)回购操作利率0.1个百分点，从1.5%下调到1.4%。经过市场化的利率传导，预计将带动贷款市场的报价利率（LPR）随之下行0.1个百分点。同时，央行将会通过(tōngguò)利率自律机制引导商业银行相应(xiāngyìng)下调存款利率。 招联首席研究员、上海金融与发展实验室副(fù)主任董希淼(dǒngxīmiǎo)对中新经纬表示，近年来，存款(cúnkuǎn)利率延续下行趋势。但不同的商业银行由于市场竞争(shìchǎngjìngzhēng)、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同。 “民营银行受品牌形象等因素影响(yǐngxiǎng)，吸收存款(cúnkuǎn)能力相对较弱，以往(yǐwǎng)普遍以较高利率来吸引客户，因此利率下调的空间更大。下调存款利率、压降负债成本，有助于民营银行保持息差基本稳定，提升稳健发展能力。”董希淼说(shuō)。 董希淼认为，下一阶段，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，商业银行息差(xīchà)收窄压力仍然较大，还将继续下调存款利率，以进一步(jìnyíbù)压降(yājiàng)资金成本，减缓息差缩窄的压力。除了(chúle)下调存款利率之外，商业银行还应减少对存款的利息(lìxī)补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。 在董希淼(dǒngxīmiǎo)看来，随着(suízhe)存款利率走低和资管产品收益率下降，以及居民预期(yùqī)改善，理财市场、资本市场的吸引力或将进一步增强，更多资金有望流向股市和楼市(lóushì)。投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。总体而言，投资者应平衡好风险和收益、短期(duǎnqī)和长期的关系，来综合进行资产配置。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类(lèi)理财产品、货币基金以及国债(guózhài)、保险等产品。 (文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有(yǒu)风险，入市需谨慎(xūjǐnshèn)。)